开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
Emmmmmmmua · 2022年07月29日
VaR(bond) = Duration * VaR(y) * Bond Value
VaR(option) = Delta * VaR(stock) * Stock Value
两个式子对比,Bond的公式最后是乘以Bond Value的。
那为什么option的公式是乘以Stock Value,不是乘以Option Value呢?
品职答疑小助手雍 · 2022年07月30日
不用推……duration乘以利率就是债券的变化率,乘以债券价格就是债券的具体变化金额;stock那个var指的是百分比var,乘以stock价格就是股票金额的var,乘以delta就是期权的金额var。
品职答疑小助手雍 · 2022年07月29日
同学你好,这跟期权和债券自己的计算原理有关系,期权和股票的相关性以及债券和利率的相关性,这两对勾稽关系本身就是这么形成的。
不理解的话需要回忆一下一级里面delta的原理和duration的原理。
Emmmmmmmua · 2022年07月30日
可以麻烦详细解释一下吗? 我自己推了一下还是感觉有点模糊