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北欧神父 · 2022年07月28日

请翻译一下关于相关系数的部分,不是特别理解,还有这个知识点是在reading6吗,具体是哪个知识点

请翻译一下这两段关于相关系数的部分,不是特别理解,还有这个知识点是在reading6吗,具体是哪个知识点



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lynn_品职助教 · 2022年07月28日

嗨,努力学习的PZer你好:


这两段涉及的知识点已在考纲中删除,但是在真题中出现了,所以列出来了,意思是将Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与该资产的Correlation,这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio,然后再用各个资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。

 

只有单个资产的Sharpe ratio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时,加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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