Ethan · 2022年07月27日
说Heuristic constraints是凭经验，Formal constraints用量化、统计，Risks of Being Wrong是主要关心下行风险、未知风险。
那么：
1、为什么控制杠杆、限制仓位算Heuristic？不也是有量化指标控制的吗？具体数字
2、limits on volatility算第二类、spikes in volatility就算第三类，为什么？都是用volatility这个指标啊。难道三种分类有所重叠？
3、说第三类更看重absolute risk，那前两类更看重relative risk？为什么？
笛子_品职助教 · 2022年07月28日
嗨，爱思考的PZer你好：
1、为什么控制杠杆、限制仓位算Heuristic？不也是有量化指标控制的吗？具体数字
有数字不一定量化，要看数字是怎么来的。
如果这些数字是主观决定的，是基于个人经验，就是Heuristic
如果这些数字基于统计模型，比如VAR，就是量化。
2、limits on volatility算第二类、spikes in volatility就算第三类，为什么？都是用volatility这个指标啊。难道三种分类有所重叠？
这里只有两类，一个是主观，一个是量化，formal risk就是使用stastica指标的风险管理。
并不是第三类，它说的是如果风险预测错了，会很糟糕，特别是还在使用杠杆的时候。所以我们要特别留意，风险预测可能错误的情形。
3、说第三类更看重absolute risk，那前两类更看重relative risk？为什么？
见第2题的回答。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
