请问这道题题目问计算CDS seller的roll down 策略的return,我看考虑了seller卖出CDS的保费收益?那如果是buyer,是不是也就没有roll down策略一说了?因为buyer相当于是short bond,也就不存在roll down的策略了?
另外,后面有一些duration neutral的题目,需要一买一卖两个不同的CDS,例如买短卖长等曲线策略,我看就没有考虑卖出CDS的保费收益,而是直接考虑由于短端和长端利率水平的变化,而导致的损益的不同?(见下)
18516993696 · 2022年07月25日
请问这道题题目问计算CDS seller的roll down 策略的return,我看考虑了seller卖出CDS的保费收益?那如果是buyer,是不是也就没有roll down策略一说了?因为buyer相当于是short bond,也就不存在roll down的策略了?
另外,后面有一些duration neutral的题目,需要一买一卖两个不同的CDS,例如买短卖长等曲线策略,我看就没有考虑卖出CDS的保费收益,而是直接考虑由于短端和长端利率水平的变化,而导致的损益的不同?(见下)
是说如果是static的情况下,就考虑保费以及roll down return? 如果是dynamic的情况下,就算有买卖cds contract,也不考虑premium,只考虑本身spread的改变对CDS价格的影响而带来的损益?