C？

嗨，从没放弃的小努力你好：

老师好 是说CK =PS 在这里无法用吗？ 如不忽略K， K = bond的话， 等式变形后 不是K +C -S = P？ ——这个是有前提的，是在0时刻的时候成立，

比方在期末时： ST＜X，则call option，处于OTM的状态，value=0； put option，处于ITM的状态，value=X-ST等式左边 c+X=0+X=X;等式右边 p+ ST = X-ST + ST =X

这用着CK = PS 该怎么理解？谢谢。——主要还是这个解题思路不同，你看做这个题的截图，上一个回答

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

我先回答这个题为什么是A，图标里首先说的是new issue的CB，根据教材内容，CB并没有体现其真实价值，所以long CB short stock。而这个题也是这么做的，这恰是CB策略，这个策略就是利用CB的option价格低估

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

 long convertible bond + short stock 是等于long put 的吗？_——不等于啊，CB等于bond+call，bond忽略，call-stock不等于put啊，call-stock是一个区间的，比如call是50元行权价，卖出stock80元，那么就赚取80-50=30元，put是几乎无限一个区间，比如比如put是30行权，那么30以下都是盈利。这对比一下，盈利的区间都不一样啊。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！