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YAO Monica · 2022年07月25日

经典题:R10,题目4.7养老金的敏感分析

如题。根据题意,是要讨论OPB增长率“变化”100pb时,对D/E ratio的影响;

敏感性分析角度:+100bp和-100bp的影响


但是题目本身问:医保费用上涨率“增加”100 bp 对D/E的影响。

是不是说明题目本身表述不太准确?有误导性





1 个答案
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袁园_品职助教 · 2022年07月26日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目表述没有问题。因为条件给的上、下100bpPBO的变化,是一个敏感性分析,但是题目只问了其中的一支,即增加100bp,D/E值等于多少。

这道题的考点,其实是考察大家是用B/S中的PPC,还是I/S中的PPC。因为B/S中的PPC是含了I/S的PPC以及B/S中的OCI,所以我们要用93,而不是12.

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