为什么naïve diversification会存在于2种偏差下：framing和regret？

嗨，努力学习的PZer你好：

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原版书这里是想从 framing bias 和 regret-aversion bias 两个角度来关联 Naive diversification 现象

Naive diversification 现象本身，其实是实证研究的发现

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之所以关联 framing bias，是因为当面对一个纯股基金和纯债基金时，投资者倾向于各投资 50%；但当面对一个纯股基金和平衡基金(比如股债各 50%)时，明明股债的总比例已经变成了股 75%，债25%，但是投资者还是和之前的决策一样，两个基金各投资 50%

从这点上说，和 framing bias 偏差结果类似，就是可以看成是被忽悠了

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之所以关联 regret-aversion bias，是因为比如投资者面对 A B C D 四个投资组合，投资者倾向于各投资 25%，是因为担心决策失误后悔

比如全投了 A，但是 A 的表现不好，而其他的组合表现好，到时结果打脸后悔，所以干脆各投资 25%

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