1、G-spread考虑了yield curve的term structure，因为用的是constant maturity的国债，可以插值出来。而yield spread用similar maturity，所以没有考虑curve的term structure。
2、I-spread和ASW因为benchmark都是用的swap rate，属于fixed rate，相当于都没有考虑term structure。
3、Z-spread和OAS都考虑了benchmark的term structure，因为都是基于spot的，而不是YTM。
问题
一、123的说法是否正确？
二、G考虑的structure和Z考虑的structure是不同层面的说法吧？因为G的理由是插值了maturity，但Z的理由是用了spot。理由论述的角度完全不同。
三、这些spread是否只会在123中捉对比较，不会随机匹配比较？
