futureBpv 同样是给了Bond futures的价格 为什么这里直接50.28, 上一章衍生品押题里是98/100*100000？
pzqa015 · 2022年07月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
derivative overlay的公式是BPV asset+BPV futures=BPV liability，所以，我们需要用到的是BPV futures。
衍生一般直接给的是futures合约的BPV，而这道题给的是5年期国债的BPV，也就是CTD bond的BPV。并不能直接带入公式，需要用BPV futures=BPV CTD/CF来做一步处理，处理后带入，也就是这道题的50.28/0.77
这个公式固收与衍生都有考察，在固收中，一般已知的都是CTD债券的BPV，而衍生中一般直接已知BPV futures。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
BAiko · 2022年07月23日
但是衍生里也是不能直接拿来用 也是price/100*100000这样一个模式，为什么这里不这样算再乘以CF呢？