这个公式是什么意思啊
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
$200,000. $300,000. $400,000. Calculate the realizecorrelation follows: ρrealize232−3×(0.7+0.2+0.3)=0.4\rho_{realize=\frac2{3^2-3}\times{(0.7+0.2+0.3)}=0.4ρrealize=32−32×(0.7+0.2+0.3)=0.4 The payoff for the correlation buyer is then calculateas: $1,000,000*(0.4-0.2)=$200,000这里的pay-off的意思是buyer盈利的部分吗?为什么这个swap的pay-off是correlation之差乘以notion-value?这乘出来的东西是个什么经济含义?
$200,000. $300,000. $400,000. Calculate the realizecorrelation follows: ρrealize232−3×(0.7+0.2+0.3)=0.4\rho_{realize=\frac2{3^2-3}\times{(0.7+0.2+0.3)}=0.4ρrealize=32−32×(0.7+0.2+0.3)=0.4 The payoff for the correlation buyer is then calculateas: $1,000,000*(0.4-0.2)=$200,000 老师,这道题我比照书上例题可以做对,但是想问一下,因为realize相关系数是0.4大于0.2,那么就是fixepayer赚钱,但是原有头寸的方向是怎么看出他是fixepayer的呢?我担心如果出现符号为负的头寸方向,自己不会判断…
ρ realize原始公式是什么?。。