老师,这里我有疑问,既然现货市场不能直接买卖vix,那我为啥要short两个月的vix futures,long一个月的vix futures,我都做short不行么,contango的
情况,我都short岂不是能赚到更多的profit?
Hertz_品职助教 · 2022年07月20日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好
我明白同学的想法和疑惑哈,同学的意思是既然long VIX futures在这种情况下会有亏损,那么就不要做long的头寸了,做short 头寸就可以了。
其实这里既做long又做short是基于对冲的理念的。
因为对期货合约在接下来三个月价格不变的预期只是假设的(原文表述为 remain constant),万一实际情况没有按照我们预期的发展,而是背道而驰,我们一买一卖不至于亏得太惨,这也就是一个对冲风险的想法。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!