为什么说，near expiration时（或短期的option），Gamma更大？gamma跟时间还有关系？
Hertz_品职助教 · 2022年07月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
gamma的大小与时间有关系。
Gamma衡量的是delta对标的资产的敏感程度。因此如果delta变化快，gamma就大。而delta衡量的是期权对标的资产的敏感程度。
举个例子比如一个马上要到期的期权，在最后的时刻很可能因为标的价格的一点点变化而变成一个价内期权或者一个价外期权，可谓是一念天堂一念地狱，一旦变成价内的盈利期权，就可以实现盈利。因此此时delta是变化很大的，于是gamma也就很大了。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！