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金金一次过 · 2022年07月18日

不太理解 为什么coupon rate和 ytm上升 会导致d下降

不太理解 为什么coupon rate和 ytm上升 会导致d下降

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2022年07月19日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1、将duration考虑成平均还款期。coupon rate越大,就代表期间还款越多,前期现金流占比多,那么平均还款时间就越短。duration小。

2、将duration考虑成价格利率曲线的斜率。YTM上升,价格利率曲线的斜率越小。duration小。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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