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一只可爱的猪 · 2022年07月17日

关于fee的披露

请问有关于fee是一定要披露吗?那tax要披露吗?


Khadri also reports:

“The quarterly return of the Westlake Fund was 4.07%. The quarterly return exceeded the performance of its benchmark, the Russell 2000 Index, by 0.16%. Investors should not expect this type of performance to continue into the foreseeable future.*

* Additional detailed information available upon request.”

Are Khadri’s newsletter comments regarding returns consistent with the CFA Institute Standards?

A Yes

B No, because Khadri used an inappropriate benchmark

C No, because Khadri did not disclose whether the performance results are before or after fees

答案:C


2 个答案
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王暄_品职助教 · 2022年07月19日

我在看之前的解析中,“performance data是after-tax basis还是before-tax basis无硬性要求,基本都是after tax因为交易的时候已经把tax交过了。” 就是认为performance data不一定要披露tax

在披露return的时候,CFA准则有要求要披露是before还是after tax/fee,见下图原版书:

有的题目不一定想考察你这个点,所以对于这里他就会轻描淡写。

王暄_品职助教 · 2022年07月17日

一定要披露出来,这个这个return是before fee or tax还是after fee or tax

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