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410140980 · 2022年07月16日

correlation risk model


老师怎么理解adverse correlation between bond issuer and bond insurer的反向关系?

不是应该正相关吗?债券发行人违约同时bond insurer也违约

1 个答案
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DD仔_品职助教 · 2022年07月17日

嗨,爱思考的PZer你好:


adverse在这里不是负相关的意思,代表的是相关系数产生不好的影响的时候,也就是issuer和insurer相关系数上升的时候。

老师在课上是有解释的,同学你的视频可能是倍速调的太快了没听见。同学你可以把这里倍速调低一点再来听,具体位置是在1.5倍速4分05秒。

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