老师，这里reading10外汇管理原版书课后题第22题，这里说forward premium for the SeK/EUR，那不是说明EUR升值么，那我们持有EUR不就应该是long forward头寸么，那rolling yield不就是S-F/S么 那不就应该是负的么，是我哪里理解有问题么？
Hertz_品职助教 · 2022年07月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
我理解同学的疑问了哈，是这样的，我们确定是long 还是short forward头寸，要基于整体的背景。
本题中本事是SEK，其中有一个外币资产是EUR。因此我们持有外币资产，担心外币贬值，所以一定是short forward on SEK/EUR。
诚然，EUR升值对我们是有利的，但是不影响我们是担心EUR贬值，因此short forward的大的风险管理思路的。
而同学说的在EUR升值的时候long forward可以说是专注机会来获利的一个操作，并不是在整个对冲的大前提下的。
因此short forward头寸下，roll yield=F-S/S，因此roll yield是增加的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！