我的答案是：
官网答案是
不理解两处：
1）为何是以一个月后的spot rate先反向结算，而不是以一开始签订的forward合约价格先平仓？
2）标价USD/EUR，计算所需cf EUR时为什么是用乘法而不是除法？
笛子_品职助教 · 2022年07月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
1）为何是以一个月后的spot rate先反向结算，而不是以一开始签订的forward合约价格先平仓？
这里需要了解什么是forward，forward其实就类似于期货。一开始有一个开仓价格，随后forward就会跟随市场价格波动。想要平仓的时候，当时的市场是什么价格，就要以什么价格平仓。forward不存在一个事先约定的平仓价格。
这个forward还有一个月到期，那么从现在算起，一个月后的远期市场价格，就是这个还有一个月就到期的forward合约，现在的报价。想要平仓就要以这个价格平仓。
2）标价USD/EUR，计算所需cf EUR时为什么是用乘法而不是除法？
这里是答案或者题目错了，标价法反了。把题目中的USD/EUR标价，改为EUR/USD标价。这个解析就正确了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
今天也要来一杯 · 2022年07月15日
1）可是他一个月前就已经用forward进行hedge了啊，不是应该先按照此前签合约约定的到期价格进行结算么？
今天也要来一杯 · 2022年07月17日
那请问这题的正确答案和计算过程是什么呢？
笛子_品职助教 · 2022年07月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
那请问这题的正确答案和计算过程是什么呢？
这道题出题有错误，把题目中的USD/EUR标价，改为EUR/USD标价，这道题的解析就正确了。
这道题的正确答案就是解析里的140015。这道题的计算过程就是解析的过程。
但是这道题已经是旧考纲内容了，新考纲在这里是Mark to market gain，在计算出利润后，还有个折现过程。在这道题里没体现出来，这道题也没给折现率的条件。
官网电子题库里的题，会有很多旧考纲题型，与目前所学知识已不匹配。可以在学有余力的时候可以钻研。如果时间比较紧凑，建议先掌握原版书课后题和我们的经典题。
建议同学，以衍生品12-13页例题的解法为基准，掌握例题解法，可以应对新考纲里同样的题型。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
