老师好 如果不从供需角度去考虑，也不是考虑可转债的话， 就是普通债券好了。
我的理解是 large issue size的时候的liquidity 更好， 这样就是说明dealer 会降低spread, 然后用P = CF/ (1+R) 这公式来做的话， dealer 会降低spread的话，分母R 也下去，不是Price of large size会上去？ 但打亮地方说 large issue size的价格是小的？
当然截图里说的是convertible bond, 要考虑premium on call on stock .不知道 思路有啥区别？ 谢谢。
