老师基础班讲义95页，最后一句话说VaR要取绝对值，我记得李老师好像解释是因为防止有权重是负的，防止卖空。能不能解释一下为什么VaR要取绝对值？
DD仔_品职助教 · 2022年07月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
因为要匹配，这里的权重就是绝对值的概念，alpha是分位点，也是正数，sigma是波动也是正数，那么求出来的VAR也一定是个正数。
权重无论正数负数，也就是无论long还是short，对于VAR本身大小没有影响，只是说基础资产到底是上升还是下降会导致亏钱，亏钱的金额不变，那么VAR就不变，所以权重要带绝对值。
这里VAR要求是绝对值和VAR本身的概念就是一致的，因为我们认为VAR就是代表损失，损失本身就是负数性质，那么VAR就不需要再加负号了。
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