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Achilles · 2018年03月30日

问一道题：NO.PZ2015120209000008 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Economics Analysis

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

题干里面的讲的是purchase 200m CHF，说明size的标价货币是CHF，公式分子应该是200m/(FP-FP)吧。。。答案的公式是标价美元的时候使用的吧……😫

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1 个答案

源_品职助教 · 2018年03月30日

这题是这样的，既然说了PURCHASE200CHF,那就表明在T=0时刻，投资者手上持有的USD。在计算MARKET TO MAARKET VALUE 的时候，我们假设投资者在T=t时刻投资者会操作会进入一个反向头寸，即卖出CHF,并且买入USD。所以实际上都是以USD来计算最后的收益或者亏损。因此折现的时候是需要使用USD的利率水平。


还有，同学你说的“分子应该是200m/(FP-FP)”，我不太明白是啥意思，什么这里是除号。



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    请问，我们在t=60的时间点签订反向对冲合约sell chf，不应该是用ask price吗？我们站在卖方的角度，不是应该是高卖吗？谢谢解答

2018-05-09 21:05 1 · 回答

请问下为什么forwarcontract里面说到期要买入chf 结果估值的时候要按照卖出chf来算？

2018-04-09 18:45 2 · 回答

第一句话 initiate60 ys ago,不是表示的是从90天来看的60天之前吗？那不是站在30天的时点算吗？为什么是站在60天的时点。

2017-12-13 20:51 1 · 回答

    请问90-y forwarcontrais initiate60 ys ago 怎么判断是30天，而不是60天？

2017-12-10 18:28 1 · 回答