老师好，为什么这里最终选的是portfolio 2呢？Duration matching的其中一个条件，不是要求BPV of asset ≥ BPV of liability嘛？
pzqa015 · 2022年07月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
我们免疫的条件要求PV of asset≥PV of liability，BPV of asset=BPV of liability（或者money duration相等）
但是实务中，很难做到BPV完全相等，一般近似就可以，但具体近似多少，并没有一个定量的值。
本题负债money duration是2609700，三个portfolio的money duration分别是2609981、2609442、2609707，对于一个百万级别的数字，相差几百，就是万分之一，是可以接受的，可以认为近似相等。
这类题做多了就有经验了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！