请问这道题的expected surplus=9.7是怎么得来的？题目中的duration是不需要的条件吗？我参照上一题的expected surplus计算方式=asset value*asset growth rate- liability value*liability growth rate=100*6%-90*7%=-0.3，求解答，谢谢！
李坏_品职助教 · 2022年07月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
对，这道题不需要用duration。
这道题的expected surplus这样算：当前的surplus = 100-90=10, 一年之后的surplus = 100*1.06-90*1.07 = 106-96.3 = 9.7
注意上一道题算的是expected surplus growth，和这个题不一样的
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
王楚溪 · 2022年07月11日
还有些不理解，这道题和上一道题最后都是“xxx-Zα*Standard deviation of surplus”，为什么一个是用expected surplus growth，一个是用expected surplus，算出来的结果都是surplus at risk吗？