老师好 这里强化班视频里说说上涨不如下跌的大盘？为什么？ 这里不是UC 72.8% > DC 59.8% 么？不是capture ratio >1 是posivie asmmetry, convex 涨多跌少吗？谢谢。
吴昊_品职助教 · 2022年07月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
上涨的时候，大盘涨的比portfolio多，因此portfolio表现不如大盘；而下跌的时候，大盘跌的比portfolio多，因此portfolio表现优于大盘。两者综合来看，portfolio上涨表现不如下跌表现。
李老师在随后的讲解中也说到了，无法通过CR＞1，说明portfolio表现比大盘好。这是一个常见的陷阱。假设当UC=0.6，DC=0.5，CR＞1。这种情况下，上涨情况很糟糕，但就是由于下跌扳回一城，才导致总体看来CR＞1。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！