开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Chasechoi · 2022年07月10日

经典题 FIXED 第3.6题


经典题 FIXED 第3.6题,wharton的Duration asset和Duration lia不相同,为什么还能Duration matching?

1 个答案

pzqa015 · 2022年07月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题出的不是很好,不是用duration match的三个条件来判断是否用durtion matching,题目有个条件,如果surplus<5%,那么用passive管理方法。

duration matching与cash flow matching两种方法都是passive管理。

 

计算两个portfolio的surplus,L同学Portfolio的surplus是7.7%,W同学portfolio的surplus是11%,所以,肯定不能用passive management了。

 

但是,题目还说两个portfolio都需要有monthly benefit,由于cash flow matching方法是用coupon+par来cover负债,很难找到monthly cash flow 的债,所以,cash flow matching不能用。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 224

    浏览
相关问题