IVALAINE · 2022年07月08日

BSM Foreign Exchang Options

1. CFA II
2. Derivative

你好 我想问一下

BSM Foreign exchange options公式= S0/e^rfBt * N(d1) - xxxxxx

在foreign exchange options的时候老师说这里的1/e^rfBt是因为B在T折现到0时刻是1/e^rf

但这里不是已经用S0代替0时刻了吗，请问为什么还需要再折现 （正常的BSM就是是S0*Nd1）

就算是要考虑汇率转换 不应该是S0 *A/B * Nd1 吗? 

麻烦帮忙解答一下想加深一下理解

谢谢