老师好,补充题里 经典题 1.2 and 经典题 1.1 ,为什么1.2 这题要多出很多步骤 不能和1.1 的做法一样? 是不是因为1.2 涉及调整beta and modified duration , 而 1.1 只有涉及把105M 债转105M股?
经典题 1.2 equity --> cash --> bond
step 1 先要把 beta and modified duration 调成current portfolio first. (就是这里把beta调成1.089; 把modified duration调成 7.2 )
Step 2 再把各自的beta and modified duration 调整到target portfolio 里的 beta and modified duration (就是 把 1.08 调成0.9;把modified duration7.2调成6
经典题 1.1 bond --> cash--> equity 这种的可以直接调整 假设current portfolio的beta and modified duration = given in the questions? ( 就是直接把beta 调到1.12 把modified duration 调到 6.55) 谢谢。