请问下，我下图这几个3个概念理解的对不
1，反向平仓求价值，没问题
2，想问下hege return 和roll yield有什么区别呢？
3，2和3是表示相同的意思吗？感觉好像是s选取不同的意思
Hertz_品职助教 · 2022年07月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
1. 计算MTM没有问题；
2. 关于2和3有些问题：
我们先回忆一下roll yield代表的是签订远期合约可以给我们带来的好处。那么为什么签远期合约呢？是为了hedge，所以也可以理解为用远期合约做hedge可以给我们带来的好处，当然这个roll yield如果计算出来是负数的话，说明就是做hedge给带来的成本。
基于此，可以知道其实同学在这儿写的2和3其实是一回事。
以roll yield来说一下，在同学做的这个图当中，有两份合约，其中F（0.6）是short forward约定的汇率，计算roll yield=F（0.6）-S0/S0；
而对于另一份远期合约，因为是反向头寸，所以是long forward，计算roll yield = S3-F(3.6)/S3。
注意计算roll yield是基于某一个远期合约的，其中的S就是这个合约签订之时的即期汇率。其中的F为该合约约定的远期汇率。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！