老师，三级固收基础课课件362页，这里的求rolldown return为啥只用了p1-p0，rolldown return的公式不是p1-p0再除以p0的么？
pzqa015 · 2022年07月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里是求price appreciation，而不是rolldown return。
另外，纠正一下，p1/p0-1得到的price return，而并不一定是rolldown return，除非有收益率曲线不变这个条件，p1与p0用同一条收益率曲线上不同时间点的折现率折现得到，此时p1/p0-1才可以称为是rolldown return,如果缺少这个条件，p1/p0-1只是price return，而并不一定是rolldown return。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！