pzqa015 · 2022年07月01日
嗨,爱思考的PZer你好:
这道题的关键不是credit risk和liquidity risk,Z spread与TED一样,都能反映credit risk和liquidity risk,如果按照credit risk和liquidity risk,就没法选出答案了。
这道题的关键是反映money market的credit risk和liquidity risk。
Ted 反映的是金融机构相对于国债的风险,由于银行是经济体的风向标,因此,TED可以看成是general economy的credit spread以及金融机构债相对于国债的liquidity risk。
Libor-OIS中的Libor一般用3个月的libor,OIS反映隔夜利率,Libor-OIS反映的是短期货币市场的资金情况,或者说长期借款相对于短期借款的credit risk,长期借款相对于短期借款的liquidity risk。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!