请问老师，C选项与D选项做的时候我有些纠结，C选项component VAR是指在组合中增加第i个资产带来的影响，是只能指单个资产，不能指资产大类吗？所以是因此只能选marginal VAR吗？
李坏_品职助教 · 2022年06月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
component var指的是如果把某个资产彻底删掉之后，组合的总var会变动多少。component var = marginal var * weight of asset * W（W是资产组合的美元价值）。component var公式里包括资产的权重，如果按这个指标来看，某个资产大类权重非常大，那么可能会因为权重过大而被“误删”掉（实际上他的var并不高）。
marginal var指的是每增加1美元的某个资产，组合的var变动多少。他可以衡量某种资产（或者资产大类）对整个portfolio风险的贡献大小：
所以这两个都可以用在资产大类上，题目问的是要找出组合的VAR的增加究竟是哪一个asset class带来的，根据讲义P56的讲述，应当选Marginal var。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！