老师好,下面是影响tracking error的四个因素,但是关于number of security in portfolio,这个因素怎么影响tracking error?如果portfolio 里面的股票数目太多,导致有很多股票买不了,会增加tracking error,这么理解正确嘛?谢谢
笛子_品职助教 · 2022年06月29日
嗨,努力学习的PZer你好:
但是关于number of security in portfolio,这个因素怎么影响tracking error?
默认benchmark是高度分散的,portfolio的股票数量越多,就和benchmark越像,tracking error越小。
比如说,benchmark是标准普尔500,有500个股票。如果使用一个只包含5只科技股的组合去模拟benchmark,tracking error是很大的。但是如果有100只股票去模拟标准普尔500,tracking error就相对小了。
如果portfolio 里面的股票数目太多,导致有很多股票买不了,会增加tracking error,这么理解正确嘛?谢谢
这个理解不对,应该是benchmark股票数量太多,会导致很多股票买不了,增加tracking error。也就是那个U形曲线。
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