开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

manman · 2022年06月28日

基金经理预期被实现的程度,为啥不是TC,而是IC!IC讲的是预测能力,TC讲的是付诸实际的程度呀,答案解释含糊不清

NO.PZ2015121810000077

问题如下:

The expanded fundamental law of active management is stated as follows:

E(RA)=(TC)(IC)BRσAE\left(R_A\right)=\left(TC\right)\left(IC\right)\sqrt{BR}\sigma_A

Which component on the righthand side represents the extent to which the portfolio manager’s expectations are realized? The

选项:

A.transfer coefficient, TC.

B.information coefficient, IC.

C.

breadth, BR.

解释:

B is correct.

The IC measures an investment manager’s ability to forecast returns.

解析:考字母的定义,IC衡量的是基金经理对投资收益预测的准确性。

TC与IC的解释,看起来不太清晰!

1 个答案

星星_品职助教 · 2022年06月28日

同学你好,

IC衡量的是基金经理预期的收益和实际收益之间的相关性,预期的收益就是expectations,实际收益就是“are realized”,

也就是答案解析中描述的“investment manager’s ability to forecast returns”

expectation指的是收益的预期,和构建组合没有关系。不能选择TC。