鹏子 · 2022年06月27日

接上道问题的重新定价法

1. CFA II
2. Derivative

看了视频中老师对重新定价法的讲解，其中有一点始终想不明白，老师先求FRA（3时点）是是假设“收=支”，即3时点的value=0，以此求出3时点的FRA。然后再用重新定价法(FRA3-FRA0)*20Mn*3/12，然后折现到3时点求出value。

那么问题来了，到底3时点的value等不等于0啊？我的理解是3时点的value应该不等于0的，但为啥在第一步求3时点的FRA时，用了“收=支”，即此时的value为0。好奇怪呀