老师好，经典题 3.2. 是否risk budgeting, risk parity 达到的时候一定都achieve optimal sharpe ratio, 还是还要看一些指标来决定是否achieve optimal sharpe ratio?谢谢。
lynn_品职助教 · 2022年06月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里是有一个结论，在下图中。
这句话的意思就是说，用risk budget理论得到的最优组合与MVO最优组合是一样的。
risk budget的条件是excess return of i /MCTRi=excess return of j/MCTRj，此时，portfolio达到最优状态。
MVO理论最优组合是risk free asset与global risky asset的连接线与无差异曲线的切点，切点sharp ratio最大。
也就是achieve optimal sharpe ratio了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！