roll yield为什么是short头寸？

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

以short forward 头寸为例，roll yield = F-S0/S0。是0时刻的即期汇率S0.

可以从这个角度来理解并且记忆：因为roll yield相当于签订远期合约给我们带来的好处，好处也就是return的概念，return的计算是期末-期初/期初的式子，所以roll yield是F-S0/S0.

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嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

1.     也就是说我本身现在持有外币头寸，将来要换回本币，卖出外币，所以是short外币头寸对吧？

回答：对的。

2.     如果f大于s，说明将来可以用 更高的f价格卖出外币，比现货市场s要高，所以roll yield为正，赚钱了，是这个意思吗？

回答：是的。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

Roll yield是针对远期合约forward的，也就是说short 头寸下roll yield的计算公式为F-S/S，具体是short forward 头寸下，roll yield的计算公式为F-S/S。

然后我们想什么时候是short forward呢？是在持有外币资产，担心外币贬值的时候呀。所以对于现货头寸是long position。

注意区分forward和现货的头寸，并且注意roll yield是针对forward来说的。

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