这里老师说我把DELTA对冲掉, 否则期权会越来越不值钱, 但随着到期日的临近, 我ATM不是本来就越来越不值钱吗? 难道只要DELTA=0就能使期权保持值钱? 这怎么做到的?
伯恩_品职助教 · 2022年06月13日
嗨,从没放弃的小努力你好:
这里老师说我把DELTA对冲掉, 否则期权会越来越不值钱, 但随着到期日的临近, 我ATM不是本来就越来越不值钱吗? 难道只要DELTA=0就能使期权保持值钱? 这怎么做到的?——在临近到期之前option的价值只有时间价值。到期了就没有时间价值了,只有内在价值,由于到期没有in the money 只是at the money,所以到期就没有内在价值了。但是如果把delta对冲掉后,就没有不考虑其因stock变动导致option的价值变动,看的完全是volatility的导致的option的价值变动,
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