开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

十六岁的烟火 · 2018年03月27日

这几个求组合duration方法一样吗？问一道题：NO.PZ2016082402000016 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

这三个求组合的duration方法一样吗？需要用市场价值做weight吗？

1.

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

2.

3.

添加评论
1 个答案
已采纳答案

orange品职答疑助手 · 2018年03月27日

图一图二其实是一种类型的题，都可以看作是算组合的价格变化，也就是算各债券的价格变化之和就好了。

当然也可以先算总的组合的修正久期，将其看成一个整体，以市场价值为权重，算出其组合的修正久期，再用组合的修正久期*组合的P*变动利率。

这两种方法都可以，就相当于是数学里的乘法分配律，无非就是分别算出各自的变化，再相加，还是先算出整体的久期，再去乘整体的P。

图三是题目要求要去算组合的久期，就得以各自bond的市场价值为权重，加权平均去算。



  • 1

    回答

  • 4

    关注

  • 439

    浏览
相关问题

NO.PZ2016082402000016

2021-11-14 07:54 1 · 回答

老师您好，这道题可以用portfolio 的 总market value 乘以 加权平均的ration 来计算吗？之前有道练习题里好像是用的这种思路。如果不能用，麻烦老师帮我区分一下对于portfolio 何时用加权平均何时直接单独计算后相加？谢谢

2020-03-11 17:03 1 · 回答

$8,294 $8,584 $8,813 ANSWER: C First, the market value of eabonis obtainemultiplying the pamount the ratio of the market privi100. Next, this is multiplie to get the llration . Summing, this gives $85,841 million. We multiply 1,000,000 to get llamounts an0.0001 to get the 01, whigives $8,584. 如果这道题没有给出Pamount，按照01=BV*ration*0.0001，A就是101.43吗？

2020-03-10 01:02 1 · 回答

    还是不太理解第一步先把101.43/100,然后再乘以3，这一步为什么要这样做

2019-10-25 13:03 1 · 回答

     请问这里market value 为什么还要除以100？

2019-10-17 10:21 1 · 回答