为什么价格与波动都是正相关

NO.PZ2019010402000028

问题如下：

If the market price for the call option is $5.4, and the BSM model price for this option is 5.35, which of the following is correct? Assume historical volatility is an input to the BSM model.

选项：

implied volatility < historical volatility

implied volatility = historical volatility

implied volatility > historical volatility

解释：

C is correct.

考点：Implied volatility

解析：

根据市场价格反求出来的volatility被称为implied volatility，而基于historical volatility计算出来的价格是model price。现在market price>model price，volatility与价格是正相关，所以implied volatility>historical volatility.

为什么价格与波动是正相关？

波动大，价格大？

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1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年06月11日

嗨，从没放弃的小努力你好：

通过BSM模型，我们可以看到期权价格与σ（波动率）之间是有关系的，但这个关系不好直观判断，我们用工具进行回归后，发现他们是成正比的。当然也可以这么理解，波动率越大，不论是call还是put ，期权行权的不确定性就越大，那行权的概率也越大，因此价格会更贵。

下图可以看到，随着股价的波动率增加，欧式看涨或看跌期权的价格都会增加，但是波动率的变化与期权价格的变化依然是一种非线性关系。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2019010402000028 问题如下 If the market prifor the call option is $5.4, anthe BSM mol prifor this option is 5.35, whiof the following is correct? Assume historicvolatility is input to the BSM mol. implievolatility implievolatility = historicvolatility implievolatility > historicvolatility C is correct.考点Implievolatility解析根据市场价格反求出来的volatility被称为implievolatility，而基于historicvolatility计算出来的价格是mol price。现在market primol price，volatility与价格是正相关，所以implievolatility historicvolatility. 老师你好，想请问一下在这种情况，implievolability算是被高估了吧。

2024-04-29 15:53 1 · 回答

NO.PZ2019010402000028 mol 的价格不是应该是按照市场有效的假设作出的 implieprice吗

2022-02-02 19:24 1 · 回答

为什么价格与波动都是正相关

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