个人IPS P166,为什么taxable账户中,钱分给active还是passive stock账户不确定呢?直接选税收R大的不行吗
王暄_品职助教 · 2022年06月07日
首先我们确定整个Taxable account中的500万要全部投入股票中,因为tax-effiecient,但是投Passvie or Active不好说,因为因为给的信息不全。这也就是为什么答案给的表格里,这500万同时并入了Passive 和 Active 中
尽管题干里的表格写的是【Expectation】,但并没有不好比较,我们就用他给的信息进行比较即可。
taxable中stock 500万 的选择passive or active这里,税后passive return是8%和税后active return 是7%,怎么是信息不全不太理解?
因为针对Passive global Equity Fund这个资产,题干中给的pre-tax/after-tax均为8%,这是因为之前的这个资产均是在TDA账户中,所以pre-tax/after-tax都一样,全都是8%
而针对Active global Equity fund这个资产,就很清楚,pre-tax/after-tax为10%/7%
所以无法比较这,当在taxable account中,五百万拿去投资equity fund,究竟该投谁,因为无法判断8%的税后是否大于或者小于7%