鹏子 · 2022年06月07日

当EL折现成为PV of EL时，折现率到底是用二叉树还是spot rate呀？

1. CFA II
2. Fixed Income

这道题的第三问，以DATE 3时为例，已经求出了EL=10.93，如何求出PV(EL)=10.44呀？请把计算过程和逻辑讲解一下。

最后一张截图是强化班讲课视频时，老师说求PV of EL时，折现率用利率二叉树，但过了一会又说成了求PV of EL时，折现率用spot rate（不再是利率二叉树了）。