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moon · 2022年06月06日

预计USD会上升,答案说short USD比例75%,剩下不对冲部分可以获得gain

衍生品经典题P17

预计USD会上升,答案说short USD比例75%,剩下不对冲部分可以获得gain。

那可不可以直接long USD,因为是预测USD 升值



1 个答案

lynn_品职助教 · 2022年06月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


不行的哦,直接long USD策略就变了,和IPS不相符。

我们还是看题干哈:“His investment policy statement (IPS) allows for flexibility in managing currency risk. Overall returns can be enhanced by capturing opportunities between the US dollar and the Indian rupee (INR) within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair.”

这句话说IPS允许偏离的范围是正负25%,即hedge的范围只能在在75%到125%之间。


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