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加油学习 · 2022年06月02日

desprision

老师您好


despersion这个词如何理解,代表的是什么含义,我记得在哪个学科里面说是现金流的分散程度,那么在这里说的是什么,也是分散化程度吗,为什么李老师说的是desprison=active risk的理解呢



2 个答案

笛子_品职助教 · 2022年06月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


严格来说,active risk这里看的不是分散还是不分散,active risk看的是相关性。portfolio与benchmark相关性越高,active risk越小。portfolio与benchmark相关性越低。


portfolio与benchmark越像,越相似,active risk越小。

而dispersion就是偏离,偏离就是不像,不像就是active risk 大。


用相关性理解,简单高效,但是,如果同学一定要从分散度上理解的话,有个前提,默认benchmark是高度分散的。


despersion是偏离度大的意思,就是分散度小的意思?

如果benchmark本身高度分散化,portfolio偏离benchmark,也就是portfolio偏离分散化,分散化小的意思。


我怎么记得偏离跟分散是一个意思呢?

这两者在本题里并不是一个意思。


active risk 大的话,应该是相对于benchmark分散度小更集中呀?

active risk,就是偏离度大。

偏离度大,就是分散小,更集中。

同学的理解是正确的。




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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

笛子_品职助教 · 2022年06月04日

嗨,努力学习的PZer你好:


despersion就是偏离度大的意思。


连起来就是,Fund A 的收益,与benchmark偏离很大。也就是active risk大的意思。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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