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金牌小河豚 · 2022年06月02日

VaR的计算


(1)用Internal models approach,计算market risk,观察期要至少1年,并且要求至少每月更新一次。请问按照计算方法,是用过去60天的VaR取平均*m和过去1天的VaR中,选较大值。为什么需要1年的 historical data 呢?不是3个月的数据就够了嘛?

(2)Credit risk 和 operational risk 都是计算99.9%一年的VaR,这是先算1天99.9%的VaR,再用平方根法则,年化成99.9%一年的VaR嘛?还是用其他什么方法?

2 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年06月02日

CR和OR的方法求资本要求,有些方法压根就没直接求var,比如OR的基础法,有些是求的99.9%一年的var,没有用平方根法则,比如CR的IRB,OR的LDA。这些都是课上详细讲过的方法,有些是为了方便理解,不用掌握计算过程。这里主要还是记CR和OR的99.9%年Var的尺度结论就好。

品职答疑小助手雍 · 2022年06月02日

同学你好,过去1天的var和过去60天的平均的var都要用1年的数据求的,过去1天的直接求,过去60天就有60个(一年数据里)一天的var,把这60个var求平均就是60天的平均的var。所以数据的time horizon都是1年。

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