relative-value策略中的fixed-income arbitrage 和 equity策略中的L/S、EMN，都是long undervalued, short overvalued。
但为什么在return profile的角度中，只有fixed-income arbitrage是resembles a short put option? 我感觉只要是一long一short，收益都是价差、有上限，但损失是方向做反，没有下限，那就都是resembles a short put option的return profile。
请问是否正确？
