Spencer Fund: (0.35*0.35*0.032) + (0.35*0.25*0.004) + (0.35*0.40*0.003) = 0.00469
计算risk contribution这里，为什么不能用第一个fund自己的标准差的平方算方差然后0.35的平方*方差这样来算呀？ 为什么这里spencer和自己的方差和covariance不一样呢？如果考试的时候都有是用covariance吗？
笛子_品职助教 · 2022年05月24日
嗨，努力学习的PZer你好：
计算risk contribution这里，为什么不能用第一个fund自己的标准差的平方算方差然后0.35的平方*方差这样来算呀？
理论上可以这么算，但是现实中涉及小数点精度的问题。
为什么这里spencer和自己的方差和covariance不一样呢？如果考试的时候都有是用covariance吗？
和自己的协方差，就是和自己的方差。之所以标准差的平方不等于方差，是因为17%并不是精确值，而是一个省略了小数点的近似值。因此有差异。
考试的时候用covariance，因为covariance是已知的。不需要计算了，只要计算，必然涉及到小数点精度。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！