教材错误？

嗨，爱思考的PZer你好：

并不是原版书改版，然后叫法不同了对吧？

对，不是原版书改版了哈，是这个Reading原版书例题的叫法不规范，和第一个Reading学到的有冲突。

Roll-down return就只有（P1 - P0）/P0，也就是只有价差的收益哈。

而这道例题的本意是想求Riding the yield curve（Or roll down strategy）的收益，那这样的话，收益就应该是：Coupno + Roll-down return，也是我们第一章学到的Roll yield。

只是想confirm一下，这个例题，标黄的部分其实是个typo吧？想求的是rolling yield， 而不是rolldown return，所以算的是coupon income + rolldown return？

是的，是原版书例题问法不规范哈，提问应该改成：Rolling yield or roll down strategy return or riding the yield curve return会比较好。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！