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jacqie · 2022年05月24日

没明白，这个公式哪里说到过么？

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

NO.PZ2020021205000047

问题如下：

Use risk-neutral valuation to value a derivative that pays off ln(ST) at time T, where ST is the price of a non-dividend paying stock at time T. Define other variables as in this chapter.

选项：

解释：

The value of the derivative is

e−rTE^(ln⁡(ST))e^{-rT}\widehat E(\ln(S_T))

that is

e−rT[ln⁡(S0)+(r−σ22)T]e^{-rT}\lbrack\ln(S_0)+(r-\frac{\sigma^2}2)T\rbrack

讲义第几页？

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1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年05月24日

同学你好，风险中性说白了就是未来获得的收益的期望值是无风险收益。这个在section16讲过。

本题的话，第一个公式说的就是这个意思，至于第二个公式可以不记，考到的可能性不高，只是在BSM的推导过程中需要用到，而BSM的推导不要求掌握。

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NO.PZ2020021205000047 问题如下 Use risk-neutrvaluation to value a rivative thpays off ln(ST) time T, where ST is the priof a non-vinpaying stotime T. fine other variables in this chapter. The value of the rivative ise−rTE^(ln⁡(ST))e^{-rT}\wihE(\ln(S_T))e−rTE(ln(ST​))this e−rT[ln⁡(S0)+(r−σ22)T]e^{-rT}\lbrack\ln(S_0)+(r-\frac{\sigma^2}2)T\rbracke−rT[ln(S0​)+(r−2σ2​)T] 1.fine other variables in this chapter.是对公式中其他变量进行定义吗？答案中没有回答这问吗？2.答案中公式2怎么得到的？没明白。谢谢老师

2023-02-19 18:23 4 · 回答