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dongzo09 · 2022年05月23日

asset volatility 和 rebalancing range 的关系

讲义里写的 higher volatility , narrower range

case study (Joe bookman)课后题里面写的 higher volatility,wider range

1 个答案

lynn_品职助教 · 2022年05月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


higher volatility , narrower range是没有问题的,如果有冲突我们以这个结论为主。


麻烦同学提供进一步题目信息或者截图,我能更好地为同学进行解答。


关于Rebalance range这一知识点我这里有一个总结的方法,所有的因素都可以归总到两个方面,第一需要不需要,第二能不能(一般是看成本)。


比如波动率越大,range越窄。因为波动性比较高,说明资产的风险比较大,所以需要做频繁调整,那么就要设定一个比较窄的调整区间。


再比如税收越高,range越宽。税收高成本就高,越不能频繁调整,那么就要设定一个比较宽的调整区间。


同学可以尝试代入这两个方面来进行分析,看看是不是能解决你的疑问。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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