可是Treynor不应该是用beta of portfolio吗？
这题答案说用的是index
讲义说是portfolio
李坏_品职助教 · 2022年05月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
treynor ratio分母的beta的含义是：portfolio相对于大盘index的beta值。 这个是根据线性回归算出来的：
这里的r_m是大盘指数index的收益率，σ_m是大盘指数收益率的标准差。beta系数是衡量了index波动1%的时候，我们的portfolio波动了多少百分比。
所以题目答案里面说的"beta to index"指的就是portfolio的beta
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！