lynn_品职助教 · 2022年05月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
两个资产类别都存在时SD小也不是很小，而且都存在时SD就已经逐渐变大了
同学我们不能看绿色这条线所在的地方，这是一个临界点。最主要的是对比来看，有比没有SD是小的，这两个资产同时存在时相对风险低，这个原因是两个资产有分散化的效果。
首先，从图上我们可以看到us bond和NUSD同时存在时风险相较仅有NUSD是低的，另外从绝对风险的角度解释，比如红线画的地方没有cash这种低风险资产，SD仍是小于10的。充分说明了这两类资产的分散化好处。
其次，从我们关于分散化的理论（性质）也可知，美国的债券和非美国的资产分散化效果是好的，这个图呢是实证的结果，它对理论是一种证明。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
lynn_品职助教 · 2022年05月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
为什么NUSD最高点时US bond消失就说明分散效果好呢？
图中绿色的线切下来的横截面，NUSD最高，US bond在绿色的线右边就不存在了，这个时候SD是比较高的接近18.1，说明US bond和NUSD同时存在是时SD比较小、整个portfolio的风险还没那么高，为什么呢？因为US bond 和NUSD提供了分散化的好处。
可以看一下例题课R6第4个视频2倍速3:20
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
超级丹 · 2022年05月18日
感觉回答很牵强，两个资产类别都存在时SD小也不是很小，而且都存在时SD就已经逐渐变大了，并没有解释怎么就说明分散效果好
